天齐锂业获262家机构调研：确保资金安全 降低资产负债率 逐步实现11万吨/年锂盐产能规划（附调研问答）

天齐锂业（002466）11月1日发布投资者关系活动记录表，公司于2021年10月29日接受262家机构单位调研，机构类型为QFII、保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。

投资者关系活动主要内容介绍：

一、董事/财务总监/执行副总裁邹军介绍2021年前三季度业绩与经营情况 　

2021年1-9月,公司实现营业收入38.73亿元,同比增长59.58%;主要系本报告期锂化合物产品销量和销售均价较上年同期增长所致。

公司2021年1-9月实现归属于上市公司股东的净利润5.30亿元,同比增长148.02%;主要原因系:1、本报告期锂化合物产品销量和销售均价较上年同期增长。2、本报告期内,公司子公司增资扩股引入战略投资者IGO Limited的交易完成,偿还了12亿美元银团并购贷款本金及对应利息,银团并购贷款项下A+C类贷款自动展期至2022年11月25日、B类贷款展期至2023年11月29日的实质性条件已经达成,按照《企业会计准则第12号—债务重组》要求确认了与银团并购贷款展期相关的债务重组收益(与银团并购贷款债务重组相关事宜增加2021年1-9月归属于母公司净利润净额为1.45亿元)。3、本报告期内公司对联营公司SQM确认的投资收益较上年同期大幅增长。本期与银团并购贷款展期相关的债务重组收益为6.73亿元。债务重组确认后,并购贷款以摊余成本进行后续计量;其重组后的账面价值与还款金额的差额在重组债务的剩余期限内进行摊销,计入财务费用(经常性损益),从而减少公司当期净利润5.28亿元。因此,公司2021年1-9月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为负数。 　

分季度来看,2021年第三季度公司实现营业收入15.22亿元,同比增长177.71%;实现归属于上市公司股东的净利润4.44亿元,同比增长209.17%。此外,公司澳大利亚奎纳纳一期“年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目”的调试工作正按既定计划顺利推进,目前联合工作小组正在积极致力于实现全流程稳定运行及工艺控制参数优化,力争实现在2021年底前达到可销售产品状态、工厂进入正式运营试生产的阶段性目标。在试生产过程中,公司将根据出现的问题,及时开展有针对性的整改工作,使项目逐步达到持续、稳定生产状态,以期实现在2022年底达到设计产能的最终目标。 　

二、 投资者交流记录

问：锂盐产品在9月有较大涨幅，而公司第三季度单季的营业收入相较第二季度增长幅度较小，请问是什么原因？

答：公司第三季度营业收入环比增长约5.2%，其中锂矿环比增长约8%，锂盐产品环比增长约4%。锂化合物及衍生品的销量与上一季度基本持平，增长主要体现在销售均价上。公司碳酸锂产品的价格随行就市，每个月定一次价，体现在财务报表上有一定的滞后性。

问：公司三季度销量如何？留意到公司三季度的库存和合同负债有所增加，请问是什么原因？

答：第三季度公司的锂化合物满产满销，锂精矿及锂化合物的销量及收入均较去年同期有所增长，此外公司第三季度的预收款也有所增加，在财务报表上体现为合同负债金额有所增加。

问：文菲尔德董事会此前决定将泰利森第三期化学级锂精矿扩产计划的试运行时间提前至2024年完成，请问泰利森未来扩产规划是否有更新信息？

答：目前泰利森锂精矿产能约134万吨/年，其中化学级锂精矿产能约120万吨/年，技术级锂精矿产能约14万吨/年。2021年6月，文菲尔德董事会结合市场情况决定，将泰利森第三期年产60万吨化学级锂精矿扩产计划的试运行时间从原计划的2025年提前至2024年年底完成。届时，泰利森锂精矿产能将达到194万吨/年。此外，文菲尔德董事会在考量三期扩产计划的时候也有将后续进一步扩产的部分公用基础设施建设考虑在内。

问：泰利森的锂精矿资源由雅保和公司各享有一半，雅保正在积极扩张，公司是否也考虑进一步扩张锂化工品产能？

答：过去天齐锂业的布局重点集中在锂精矿资源上，接下来我们的工作重点是在继续降低资产负债率、确保财务安全的前提下，经过充分论证后有序推进此前已经公开的产能扩张项目，逐步实现中期11万吨/年锂盐产能的规划。

近期许多有色金属行业的公司进入了锂行业，请问公司如何看待这种现象？

答：随着“碳中和”、“发展绿色经济”逐步成为全球主要经济体的共识，大力推动新能源汽车产业链发展已是大势所趋，部分锂离子电池厂商加速产能扩张，下游正极材料订单回暖，锂化工品价格逐渐上涨，市场对锂资源的认识也在更新。锂资源端由于其战略意义，获取和控制难度将逐步加大，因此，锂资源将成为中长期限制行业发展的关键因素。长期看，随着锂电、储能电池产业的发展，锂资源的重要性将越发凸显，锂资源企业的议价能力和产业链地位将不断提升。在后续发展中，资源优势可能会比其他优势更容易凸显出来。公司控股子公司TLEA控股的泰利森拥有世界上储量最大、品位最高的固体锂辉石矿格林布什锂辉石矿；公司全资子公司盛合锂业拥有四川雅江县措拉锂辉石矿采矿权。同时，公司通过分别参股日喀则扎布耶和SQM的部分股权，实现对优质的盐湖锂资源布局。公司是全球极少数同时布局优质锂矿山和盐湖卤水矿两种原材料资源的企业之一，全球资源掌控能力强。公司将进一步加强在锂化工品端的生产能力，强化自己的行业地位和核心竞争力。

问：公司是否考虑申请绿色低息贷款来替换债务？

答：公司将综合考虑各项因素，逐步优化债务结构，进一步降低资产负债率至合适的水平；从运营和财务的角度来看，公司会考虑保持合理的负债从而进行新的产能扩张。

问：目前公司锂盐产品的定价机制，尤其是与大客户的定价机制是什么样的？

答：公司锂盐产品的具体销售价格结合不同客户的商业需求和商务条件随行就市确定。公司销售客户分为国内及国外客户，目前锂盐产品主要以国内销售为主，国内的一些长期核心客户每年会锁定一定数量的货，价格则大多是每月一签，参考市场价格并结合客户的具体需求和商务条件而定。国外客户以长单为主，合同时间约3-5年。

问：公司本次确认的债务重组收益计在哪个会计科目里？

答：本期的债务重组收益计入投资收益，投资收益中还包括按照权益法核算包括SQM在内的其他联营企业给公司带来的投资收益等。

问：公司确认债务重组收益之后，为什么财务费用没有减少？

答：财务费用会计科目下包含公司的利息费用、汇兑损益等。本期公司的利息费用较去年同期相比有所下降；汇兑损益有所增加。

问：公司计划何时重新开发四川雅江措拉矿？

答：公司全资子公司盛合锂业拥有四川雅江县措拉锂辉石矿的采矿权，该矿段属亚洲最大规模的甲基卡锂辉石矿区的西矿段，该矿区矿石量约1,971.4万吨，折合氧化锂资源量约25.57万吨，平均品位1.3%，锂资源量折合碳酸锂当量约63万吨。公司一直视甘孜雅江措拉锂辉石矿为公司一个中长期且必要的资源储备，目前该矿处于缓建状态；公司会结合自身发展战略、资金流动性、项目可行性等多种因素综合考虑后续的开发计划。未来如有重要信息更新或重大进展，公司将严格按照有关法律法规的规定和要求及时履行披露义务，敬请留意。

问：公司是否有将锂精矿进行委托加工，具体数量有多少？

答：泰利森锂精矿根据TLEA和雅保两位股东的需求进行规划生产。根据《股东协议》相关约定，泰利森的化学级锂精矿不对TLEA和雅保以外的客户销售。公司会结合下游锂盐供需状况、价格情况和公司订单情况合理考虑采用委托加工方式。委托加工的情况请关注公司未来披露的定期报告。

问：公司与IGO交易已完成，目前天齐对泰利森的包销份额是否有变动？泰利森的定价机制是否有变动？

答：根据文菲尔德《股东协议》相关规定，泰利森化学级锂精矿不出售给第三方，只供给其两位股东。2021年7月，公司子公司TLEA引入战略投资者IGO的交易完成后，天齐锂业化学级锂精矿承购权由TLEA承继，TLEA从泰利森购买的锂精矿优先满足TLK需求，剩余量满足天齐锂业国内工厂和代加工需求，IGO不享有锂精矿购买权。因此，公司与IGO的交易完成后，天齐锂业国内外工厂从泰利森采购化学级锂精矿的权益不会发生实质性变化。泰利森目前的定价机制也没有变化，泰利森化学级锂精矿定价参考锂产品市场价格变动，再根据采购量给到两位股东一定折扣;

天齐锂业股份有限公司主营业务是锂精矿及锂化工产品的生产、加工和销售。公司的主要产品为锂矿、锂化合物及衍生品。公司分别获得了怡安翰威特颁发的“2019中国最佳雇主”、《南方周末》评选的“年度杰出责任企业”以及《公益时报》授予的“2019年度公益企业”等奖项和荣誉称号。根据Roskill2019报告，2018年以下游商家销量计算，公司是全球第三大电池级碳酸锂供应商。

调研参与机构详情如下：