11月30日,证监会公布分众传媒(002027)(002027)《境外首次公开发行股份(包括普通股、优先股等各类股票及股票的派生形式)审批》进度,目前进度已达接收材料阶段。一旦获得受理,分众传媒或很快就可以在港交所递交招股书。
分众传媒今年11月4日晚披露,为深入推进公司国际化战略、增强公司核心竞争实力、拓宽融资渠道,公司计划发行境外上市外资股(H股)并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。
年度业绩预盈
分众传媒成立于2003年,创始人为江南春。该公司主营业务是为生活圈媒体的开发和运营。2005年,分众传媒成为首家在美国纳斯达克上市的中国广告传媒股,并于2007年入选纳斯达克100指数。2015年分众传媒回归A股,市值破千亿,成为中国传媒第一股。
截至7月31日,分众传媒电梯电视媒体中自营设备约75.6万台(包括境外子公司的媒体设备约8.4万台),覆盖国内105个城市、香港特别行政区以及韩国、泰国、印度尼西亚等国的30多个主要城市。加盟电梯电视媒体设备约2.7万台,覆盖国内74个城市和地区。公司影院媒体签约影院1951家,1.35万个影厅,覆盖国内288个城市的观影人群。
分众传媒11月4日晚公告表示,本次发行上市尚需提交公司股东大会审议,并需经中国证券监督管理委员会和香港联合交易所有限公司审核,本次发行上市能否通过审议和审核程序并最终实施具有重大不确定性。
分众传媒2021年三季报显示,分众传媒2021年1-9月实现营业收入111.48亿元,同比增长41.56%,净利润为44.23亿元,同比增长100.81%。同时分众传媒还发布了2021年全年业绩预告,预计2021年全年净利润60.2亿元至62亿元,增长幅度为50.36%至54.85%。
对于营收增长,分众传媒表示,2020年受疫情影响,国内广告市场整体呈前低后高的走势。2021年,行业运行及公司经营节奏已基本恢复正常。在基数效应影响下,年初至报告期末公司营业收入较去年同期有较大幅度增长。
加速海外布局
截至12月1日,分众传媒市值达1125亿元。一旦在香港上市,意味着分众传媒实现A+H股上市。也意味着香港资本市场多了一家市值超过千亿的上市企业。
不过虽然业绩大涨,但是分众传媒股价却表现低迷,今年2月股价达到年内最高点的13.19元后,股价便一路下挫,10月28日更跌到年内最低点6.7元,距离年内最高点近乎腰斩。近日分众传媒股价有所回暖,12月1日上涨0.42%,总市值1125亿元。
今年以来,“双减”政策的落地使各大平台的学科教育类广告大幅缩减,而房地产也面临减少拿地、加速回款以降低资产负债率的降杠杆目标的巨大压力。显然,互联网行业在强监管下的不确定性以及教育、地产、交通等行业持续低迷,未来广告需求可能会大幅减少。以上都会影响分众传媒的短期收入扩展进度,给该公司接下来的业绩施加压力。
对于这种局面,分众传媒或想借助此次港股上市,将分众传媒的海外业务带上一个新的台阶。毕竟,分众传媒的上市主体在境内,而为了发展海外业务,分众传媒只能用“内保外贷”的办法为海外子公司进行资金支持。而此次如若成行,分众传媒就可以在港股市场融资,来支持海外业务发展的想法。
最新披露的机构调研显示,分众传媒海外布局正在稳步推进。
自2017年以来,分众传媒相继在韩国、新加坡、印度尼西亚、泰国等海外市场进行布局,向世界输出楼宇电梯媒体这一中国原创模式。目前境外子公司拥有媒体设备约10万台,覆盖了韩国、新加坡、印度尼西亚和泰国等国家的30多个主要城市。未来分众传媒将加速海外业务的布局,目标覆盖日本、印度、马来西亚、菲律宾、越南等国家。目前韩国及新加坡的海外业务已实现盈利。2021年韩国业务预计实现收入超3亿元,新加坡业务预计实现收入超1亿元。
分众传媒表示,公司已经成功的证明了分众模式在海外市场尤其是亚洲市场可快速复制,长期看好海外业务的发展潜力,将持续推进海外市场业务布局。未来希望在东南亚市场覆盖5亿人口,助力中国品牌走向世界。