天天最资讯丨跨界硅料玩家迎“秋收”？ 南玻A签下超200亿大单 “后来者”入场竞争格局生变

硅料供给将变得更加多元化。

硅料的竞争格局正在悄然改变，潜在的竞争对手开始登上“舞台”。

(资料图片)

9月13日晚，南玻A（000012.SZ）发布“关于签订重大合同的公告”称，公司近日与天合光能（688599.SH）签订了高纯硅料合作协议。根据合同约定，天合光能在2023年-2026年预计向公司合计采购7万吨高纯硅料原料产品。

该公告的出台“一石激起千层浪”。值得关注的是，南玻A并非传统硅料企业，而是新晋跨界硅料玩家。

“对于南玻集团来说，可以消化掉自己未来的新增硅料产能；对于天合光能来说，可以锁定一个长单，降低自己未来的组件成本。”隆众资讯光伏行业分析师方文正表示。

而在其看来，这一事件还意味着硅料供给将变得更加多元化。

“新玩家”入场

按南玻A的公告显示，合同是长单销售合同，若按当前市场价格测算（基于PV InfoLink最新公布的多晶硅硅料均价测算），预计2023-2026年销售总额合计为212.10亿元（含税）。具体订单价格月议，合同交易总额以最终成交金额为准。

以此推算，南玻A未来4年平均每年将增加53.025亿元的硅料销售收入，而南玻A2021年的营业收入为136.29亿元，未来新增硅料收入几乎约占其营收的近四成。

南玻A2022年半年报显示，公司主营业务是“研发、生产制造和销售优质浮法玻璃、工程玻璃、光伏玻璃、超薄电子玻璃和显示器件等新材料和信息显示产品，以及硅材料、光伏电池和组件等可再生能源产品”。

某券商电新行业研究员告诉记者，南玻A的主要收入还是来自玻璃产品，而“太阳能及其他业务”去年收入占比仅有8%左右，今年半年报则提升至22%左右。

“这主要得益于光伏行业景气度的提升。不过，南玻A涉足硅料的时间要比现在的新玩家早很多，至少在2008年底就已经生产出了纯度能够达到太阳能级的多晶硅材料。”上述券商电新行业研究员如是说。

9月14日，南玻A相关人士告诉记者，公司2005年率先进入光伏玻璃制造领域、2006年筹建高纯晶硅产线，经过十余年的建设运营和技改升级，打造了一条涵盖高纯晶硅、硅片、电池片、组件及光伏电站运营的完整产业链，并持续在光伏产品制造领域发力。

“目前南玻集团在宜昌生产基地拥有高纯晶硅产能10,000吨/年。青海‘年产5万吨高纯晶硅项目’建成后产能可达5万吨，该项目建设周期20个月，开工建设时间目前没有可透露信息。市场储备方面，公司高纯晶硅产品供不应求，已获得天合光能、晶澳科技（002459）、阿特斯等优质客户的预定订单。”上述南玻A相关人士表示。

除去南玻A之外，去年以来，还有很多光伏产业链上其他环节的玩家涉足硅料环节。这也让此前以通威股份（600438）（600438.SH）、大全能源（688303.SH）、协鑫科技（03800.HK）、新特能源（01799.HK）、东方希望集团和亚洲硅业6家企业为主的硅料江湖，多了不少新玩家。

例如，信义光能（00968.HK）、合盛硅业（603260）（603260.SH）、江苏阳光（600220）（600220.SH）、中来股份（300393）（300393.SZ）等上市公司先后宣布投资多晶硅项目，这几家公司的一个共同点就是此前极少涉足硅料业务。

合盛硅业相关人士在接受记者采访时曾表示，公司一直在往下游的产业一体化进行延伸，“现在看，这个时机比较成熟，所以就开始启动了这个多晶硅项目。”

“公司的20万吨高纯多晶硅项目目前还在推进中，预计其中一期10万吨会在明年第一季度建成投产。”合盛硅业相关人士表示。

据记者了解，合盛硅业“20万吨高纯多晶硅项目”将分为两期完成，第一期10万吨预计在2023年上半年建成投产，所有产能将被合盛硅业的产业一体化项目全部消化。

另外一家跨界玩家中来股份的“年产10万吨高纯多晶硅项目”最新进展，则是“尚需提交公司股东大会审议”。

对此，中来股份相关人士表示，“这个只是其中的一项生效条件。”

此外，信义光能去年12月与云南曲靖签订合作协议“建设年产20万吨多晶硅项目”，而江苏阳光是今年4月称拟投资200亿元在包头市“建设10万吨多晶硅等光伏产业项目”，但这两家的最新进展都不详。

硅料供应更多元

新玩家之所以纷纷入场，一大原因是由于硅料价格一直高居不下。

而高企的价格何时能够松动，也一直是业内关心的话题。集邦新能源网（EnergyTrend）2022年9月7日的报价显示，非中国区多晶硅料美元价格从39.289美元/公斤跌落了0.37%掉至39.145美元/公斤，这让市场看到了硅料价格有可能松动的信号。

“目前，中国区的价格似乎还没有跌，但是上周已经滞涨了。”江苏某光伏资深人士告诉记者，随着硅料的产能扩张，价格下降是未来的趋势，“但是何时下降，不知道，所以硅料企业通过与下游企业锁定长单，可以在未来消化掉新增产能，这与通威股份涉足组件是一个道理，反正是锁量不锁价。”

据记者了解，南玻A目前的多晶硅产能为1万吨，其今年6月发行可转债募资28亿元，其中20亿元计划投向青海5万吨高纯晶硅项目。

因此，方文正认为，就供给而言，南玻A在未来4年是有能力向天合光能提供7万吨硅料的，“而对于致力于一体化建设的天合光能来说，可以通过锁定硅料来降低自己未来4年的成本和保障供应量。”

南玻A9月13日晚的公告显示，其与天合光能的合同定价原则是“按月协商高纯硅料原料产品价格”，结算方式是“买方根据合同约定的结算方式向卖方支付货款，其中买方向卖方支付约定金额保证金，以保障合同的顺利执行；合同约定每月抵扣的履约保证金的计算方法”。

“很多企业投资硅料项目，一部分销售，但大部分会自用。”方文正告诉记者，整个光伏产业链的各个环节目前的产能都是超配的，“核心成本就在硅料，有了硅料之后可以找下游任何一个环节进行，我们算过，例如通威股份如果从硅料到自己的组件做出来，其实成本很低的。”

太平洋证券研报预测，到2022年底硅料全球产能有望达138万吨，到2023年硅料产能有望达226万吨。“预计2022年第二/三季度末全球硅料年化产能达92万/110万吨，2022年第四季度开始随着多个项目逐步投产，硅料价格或将逐步回落，产业链的利润将重新分配。”

上述江苏光伏资深人士告诉记者，无论怎样，南玻A此次的长单出来之后，意味着硅料供给的竞争格局将发生变化，“随着越来越多的硅料产能释放，下游企业可以有了更多的选择，不会再受制于那六家老牌硅料企业。”

及其客户端所刊载内容的知识产权均属广东二十一世纪环球经济报社所有。未经书面授权，任何人不得以任何方式使用。详情或获取授权信息请点击此处。

标签：