导语：投资的关键在于选对了赛道，好赛道的应该与时代背景紧密相关。在时代背景下，产业方有产业周期，企业才有企业发展周期。目前“碳中和”的大势已不可抵挡，顺应时代趋势，梳理重要讯息，剖解投资机会，《碳中和日报》做您“碳投资”路上的小秘书。
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重大事件梳理：
2021年前三季度各省风光装机、消纳情况：海上风电和分布式光伏新增装机大幅提升
10月29日，全国新能源（600617）消纳监测预警中心发布2021年三季度全国新能源电力消纳评估分析，三季度风电新增装机433万千瓦，同比下降38.1%；光伏新增装机1144万千瓦，同比增长58.9%。新增装机规模较大的省份包括山东261万千瓦、河北192万千瓦、河南103万千瓦。截至9月底，全国光伏并网装机2.78亿千瓦，同比增长24.6%。
三季度，全国新增并网分布式光伏装机766万千瓦，同比增长81.1%，新增分布式光伏占全国新增光伏装机总量的67.0%，同比提升8.2个百分点。截至9月底，全国分布式光伏装机9399万千瓦，占光伏总装机比重33.8%，与上季度相比提升1.2个百分点，同比提升1.8个百分点。
消纳方面，四季度北方地区普遍进入供暖期和大风期，是弃风弃光易发生时段。青海省内750kV线路检修将持续至10月下旬，对四季度新能源消纳利用有较大影响，需进一步提升青海-河南特高压通道送电能力，同时加快新能源配套并网送出工程建设，促进新能源电力跨省区消纳。内蒙古、青海等地区受全年能耗双控考核影响，用电负荷增速预计有所下降，影响新能源消纳空间。此外，近期受煤炭供应等因素影响，蒙西、山西、山东、河南、甘肃、东北等地区系统运行困难，调节能力下降，进一步增加新能源消纳压力。
三季度风电装机增速放缓、光伏发电装机增长较快，累计并网装机分别达到3.0、2.8亿千瓦。三季度风电新增装机433万千瓦，同比下降38.1%；光伏新增装机1144万千瓦，同比增长58.9%。前三季度风电、光伏发电量占比11.8%，同比提升1.8个百分点。前三季度，全国风电、光伏累计发电量7180亿千瓦时，同比增长34.9%。风电和光伏开发布局持续优化，海上风电和分布式光伏新增装机大幅提升。三季度，中东部及南方地区风电新增装机占全国62.4%，同比提升18.3个百分点；海上风电新增装机同比增长227%。分布式光伏新增装机同比增长81.1%，占新增光伏装机总量的67.0%。
国家发展改革委：沙漠、戈壁、荒漠地区大型风电光伏基地项目有序开工
10月12日，习近平主席在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会上宣布，中国将大力发展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目。近日，《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》印发，明确了我国碳达峰、碳中和的具体目标和实施路径。为贯彻落实党中央、国务院决策部署，大力推动可再生能源发展，助力实现碳达峰、碳中和目标。10月中下旬，内蒙古、甘肃、青海、宁夏4省区集中组织开工了一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为主的大型风电光伏基地项目，总规模近3000万千瓦，拉开第一批装机容量约1亿千瓦项目开工序幕，以实际行动向世界展现我国坚定不移走绿色发展道路和实现碳达峰、碳中和的雄心、决心。
为发挥大型风电光伏基地项目建设的规模化、集约化效应，保障项目协调推进的深度和力度，展现项目实施的效益和效果，今年以来，国家发展改革委、国家能源局经统筹考虑各方面因素，确定了第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目规模约1亿千瓦，主要分布在内蒙古、青海、甘肃、宁夏、陕西、新疆6省（区）和新疆生产建设兵团等。这些项目以风光资源为依托、以区域电网为支撑、以输电通道为牵引、以高效消纳为目标，统筹风光资源禀赋和消纳条件，优化风电光伏布局和支撑调节电源，资源禀赋优越、建设条件成熟、消纳市场落实，正按照“成熟一个、开工一个”的原则积极开工。
国家发展改革委和国家能源局牵头建立大型风电光伏基地项目库，实施按月调度，及时掌握并协调解决项目建设过程中的重大问题，督促地方能源主管部门严格按要求完成基地项目建设，积极引导给予并网、土地、金融等政策支持。为保证大型风电光伏基地项目充分消纳，国家发展改革委和国家能源局将指导各地和企业，做好新能源基地项目与输电通道布局衔接，发挥存量火电、大型水电调节能力，着力提高外送通道中新能源电量占比，提升大型风电光伏基地项目开发和利用水平；切实解决好电力消纳和电网稳定运行问题，大力发展抽水蓄能电站，推动火电灵活性改造，有序发展新型储能，增强电力系统调节能力，保障大型风电光伏基地项目电力消纳。
吉林省“陆上风光三峡”工程全面建设正式启动
10月28日，吉林省“陆上风光三峡”工程全面建设启动仪式在白城通榆吉西基地鲁固直流140万千瓦外送项目现场举行。“陆上风光三峡”工程主体区域覆盖白城、松原及四平双辽，今年在建新能源项目总投资405亿元。到2025年，工程新能源装机容量将达到3000万千瓦，年发电量达到800亿千瓦时，预计新增投资约1350亿元。
鲁北2GW国家级盐碱滩涂风光储一体化基地开工
10月28日，国家大型风电光伏基地暨鲁北盐碱滩涂地千万千瓦风光储一体化基地，首批总装机200万千瓦集中式光伏发电项目开工仪式在潍坊举行。此次开工的首批项目分别由山东海化（000822）、华能集团、华润电力、国家电投等企业投资建设，总装机规模200万千瓦。项目总投资超90亿元，配套建设30万千瓦/60万千瓦时储能电站，通过220千伏特高压直流输电工程外送至全省各地，计划于2023年年底前全部建成投运。从投资企业来看，国家电投、华能以及华润等央企代表，山东海化集团、东营财金新能源等地方国有企业以及阳光新能源、天宏阳光等地方民营企业均获得一定的份额。
作为国家大型风电光伏基地之一，鲁北盐碱滩涂地千万千瓦风光储一体化基地项目是山东省“十四五”重点打造的可再生能源基地。此次开工的首批项目分别由山东海化、华能集团、华润电力、国家电投等企业投资建设，总装机规模200万千瓦，项目总投资90余亿元，配套建设30万千瓦/60万千瓦时储能电站，通过220千伏特高压直流输电工程外送至全省各地，计划于2023年年底前全部建成投运。投运后，年均发电量高达26亿千瓦时，年产值10余亿元；每年可替代标煤82万吨，减排二氧化碳213万吨。与传统光伏电站不同，鲁北盐碱滩涂地千万千瓦风光储一体化基地因地制宜、量身打造“绿光一体”“盐光互补”“渔光互补”等一批复合型“光伏+”项目，大幅提高了土地利用率、亩产效益率，是加速推进“3060”目标实现的典型引领和示范支撑。下一步，山东将以鲁北盐碱滩涂地千万千瓦级风光储一体化基地建设为示范，加速推进“光伏+”基地化、规模化、数字化建设，力争2025年，全省可再生能源发电装机规模达到9000万千瓦。
湖北省能源局发文要求加快推进风电、光伏发电项目建设
近日，湖北省能源局印发《湖北省能源局关于加快推进风电、光伏发电项目建设的通知》，指出当前湖北省因电力消费增长、煤价上涨等原因，电力供需持续趋紧，迎峰度冬保供压力增大。为助力全省电力保供，《通知》从四方面助推加快风电、光伏发电项目建设进度。
《通知》要求提高政治站位，深刻认识加快推进风电、光伏发电项目建设的重要性。明确指出在今年夏季用电负荷尖峰时段，湖北省风电、光伏发电最大出力达到803万千瓦、日最大发电量达到1.37亿千瓦时，为全省能源保供作出了积极贡献。
《通知》要求加强协调服务，加快推进风电、光伏发电项目建设，2018年及以前核准在建的风电项目、2019年分散式风电项目、2019年和2020年平价光伏发电项目须于2021年底前并网，2020年平价风电项目须于2022年底前并网（5万千瓦及以下项目须于2022年6月底前并网），2021年平价风电和光伏发电项目要加快推进项目前期工作，力争项目能尽早开工、部分具备条件的项目能在年底前并网。《通知》要求做好并网工作，确保风电、光伏发电项目能并尽并、多发满发，加强统计调度，做好风电、光伏发电项目建设信息报送工作。
山东分布式光伏整县推进启动总量30GW+
10月29日，沂水整县分布式光伏规模化开发一期项目开工。该项目是国家发改委和省政府召开的整县推进分布式光伏规模化开发试点工作座谈会上，确定的3个试点项目之一。以此为标志，山东整县分布式光伏规模化开发正式启动。
“开展整县屋顶分布式光伏建设，有利于整合资源集约开发，削减电力尖峰负荷，节约优化配电网投资，引导居民绿色能源消费，是实现碳达峰碳中和与乡村振兴两大国家战略的重要措施。”据省能源局负责人介绍，在国家整县屋顶分布式光伏开发试点名单和装机容量中，山东70个县（市、区）入选、总开发容量3000万千瓦以上，位居全国“双第一”。在推进分布式光伏规模化开发利用的同时，山东因地制宜推进生物质能、地热能等可再生能源开发，逐步实现一体化解决农村用电、取暖、炊事等清洁用能。同时，探索“光伏+农业、养殖业、第三产业等”多元融合发展模式，增加群众收入，助力乡村振兴。
我国建成全球最大规模充电设施网络
截至9月底，充电基础设施累计达222.3万台，我国建成全球最大规模充电设施网络。中国电动汽车充电基础设施促进联盟最新数据显示，截至9月，全国充电基础设施累计达222.3万台，同比增长56.8%。我国已建成全球最大规模充电设施网络。联盟数据显示，前9月公共充电桩新增23.7万台，增量同比上涨164.5%。截至9月底，已建成104.4万台，同比增长72.3%。随着新能源汽车市场渗透率超过10%，在政策支持和多方共同努力下，截至9月底，我国随车配建私人充电桩已达102.4万台，增量同比上升178.5%。从今年下半年开始，工信部与国家能源局联合在全国范围内开展新能源汽车换电模式应用试点。在相关政策推动下，我国换电站数量快速增长，由2020年末的555座提升至今年9月底的890座。
昌平区氢能产业创新发展十四五计划发布
近日，北京昌平区印发《昌平区氢能产业创新发展行动计划（2021―2025年）》（以下简称“《计划》”）。《计划》从科技创新、产业发展、应用示范三个领域指出了昌平区“十四五”期间氢能产业的目标。
1、科技创新领域：2025年前，实现核心技术批量产业化，形成前沿衍生技术储备，氢能产业关键环节技术与应用达到国际先进水平。2、产业发展领域：2025年前，引进、培育5―8家有国际影响力的氢能产业链龙头企业，孵化3家以上氢能领域上市企业，实现氢能产业链产业收入规模突破300亿元。整车方面，以北汽福田公司氢燃料商用车及测试中心项目为核心，建设年产2000辆燃料电池整车总装车间、测试厂房、综合智能化、数字化厂房，以及配套生产线和测试设备等整车全链项目。3、应用示范领域：2025年前，建成10―15座加氢站，实现燃料电池车辆累计推广1200辆以上，推广分布式热电联产系统装机规模累计达到5兆瓦。充分利用“风光氢储”绿氢基地和数字氢能运营平台系统，积极探索站内制氢，在区内先期规划建设2―3座“风光氢储加”一体化加氢站。
浙江云和县印发跨越式高质量发展五年行动计划
10月28日，云和县人民政府发布关于印发云和县跨越式高质量发展五年行动计划（2021-2025年）的通知。通知明确，云和县有序推进光伏发电、风电、城市天然气、小水电提升改造等项目，统筹发展农（渔）光互补、林光互补项目，积极引进国家能源投资集团等央企、名企，加快开发建设抽水蓄能电站、地面集中式光伏、整县屋顶分布式光伏等可再生能源项目，打造“百亿绿色能源开发项目”“风光水储一体化”示范区。力争到2025年，全县非化石能源占比提升到38%；可再生能源装机增加到55万千瓦以上，光伏装机量达15万千瓦；煤炭消费保持为零，天然气利用达到3000万立方米。
隆基股份：三季度营收211.07亿利润25.63亿
28日晚，隆基股份（601012）发布三季度业绩公告称，第三季度公司实现营业收入约211.07亿元，同比增长54.17%。实现归属于上市公司股东的净利润约25.63亿元，同比增长14.39%。实现基本每股收益0.48元，同比增长14.29%。财务数据显示，今年前三季度隆基股份实现营业收入约为562.06亿元，同比增长66.13%；对应实现归属净利润约为75.56亿元，同比增长18.87%；对应实现扣非后归属净利润约为73.99亿元，同比增长23.02%。业务方面，第三季度组件销量增长54.17%，年初至今组件销量增长66.13 %。
此外，隆基股份拟公开发行总额不超过人民币70亿元（含70亿元）A股可转换公司债券，扣除发行费用后的募集资金净额将用于投资建设西咸乐叶年产15GW单晶高效单晶电池项目、宁夏乐叶年产5GW单晶高效电池项目（一期3GW）。
通威股份：三季度营收201.4亿元 净润29.79亿元
通威股份（600438）发布三季报显示，公司前三季度营收467亿元，同比增长47.4%，归属利润59.45亿元，同比增长78.4%，扣非归属利润59.3亿元，同比增长210%。第三季度，公司营收201.4亿元，同比增长55.6%、环比增长26.3%，归属利润29.79亿元，同比增长28.3%、环比增长40.7%，扣非归属利润29.4亿元，同比增长208%。
大全能源：三季度净利同比增1133%
大全能源10月28日晚间披露三季报，前三季度公司实现营业收入83.05亿元，同比增长177.16%；实现净利润44.73亿元，同比增长799.73%；基本每股收益2.63元，同比增长673.53%。2021年第三季度，公司实现营业收入37.93亿元，同比增长336.95%；实现净利润23.12亿元，同比增长1132.74%。基本每股收益2.63元，同比增长673.53%。
大全能源表示，2021年以来，整体光伏市场持续增长，下游需求旺盛、多晶硅料市场紧俏，使得销售单价大幅上涨。第三季度硅料供需紧张的情况持续存在，价格较上季度有所增加。2021年1-9月，公司产销两旺，分别实现多晶硅产量6.30万吨、销量6.37万吨。同时，产品质量维持在高水平，单晶硅片用料占比为99%以上，并实现N型高纯硅料的批量销售。公司表示，公司对今后总体光伏产品价格和硅料价格的走势保持乐观。公司将保持满负荷生产，全年预计产量为8.3万吨-8.5万吨。公司三期B阶段年产35000吨多晶硅扩产项目正在建设中，预计年底建成投产，2022年3月底之前达产，将进一步巩固公司的竞争优势和行业地位。
特变电工：第三季度净利润为20.85亿元同比增长227.92%
10月28日晚间，特变电工（600089）公布了三季度业绩报告，报告显示，第三季度公司实现营收166.14亿元，同比增长44.33%；实现归属于上市公司的净利润为20.85亿元，同比增长227.92%；扣非后净利润为20.23亿元，同比增长482.82%。截止三季度末，特变电工今年累计实现营收391.06亿元，同比增长32.66%；累计实现归属于上市公司的净利润51.91亿元，同比增长233.67%；扣非后净利润为39.73亿元，同比增长246.06%。
特变电工主营业务为多晶硅，输变电及发电业务。公司指出，报告期内公司加强市场开拓，多晶硅价格上涨，销量增加，此外，新能源自营电站发电量增加、煤炭销量增加，带动了公司业绩上涨。其中多晶硅业务尤其增幅明显，为公司业绩增长提供了较大贡献。
特变电工拟14.5亿投建2522MW风电、光伏项目
10月28日，特变电工发布公告称，为加快风光资源的开发，公司控股公司特变电工新疆新能源股份有限公司（以下简称新能源公司）将投资建设西丰102MW风电项目、霍城50MW光伏项目、襄垣80MW光伏项目、敦煌20MW光伏项目，项目总投资分别为76，918.76万元、20，491.39万元、36，252.07万元、11，369.95万元，4个项目总投资约14.5亿元。
双良节能：三季度净利润同比增长100.44%
10月28日晚，双良节能（600481）发布2021年三季报。公司第三季度实现营业收入10.18亿元，同比增长109.75%；归母净利润7460.95万元，同比增长100.44%。前三季度实现营业收入22.67亿元，同比增长85.29%；归母净利润1.77亿元，同比增长220.88%。
双良节能表示，业绩增长是因为市场开拓及需求增加，公司产品销售增长。截至第三季度，双良节能全资子公司双良硅材料（包头）有限公司40GW单晶硅一期项目（20GW）已通过项目备案、安全评价、环境评价、能源评价，并取得了相关土地使用证和建设规划许可，相关开工手续齐全，项目建设进度较快。双良硅材料（包头）有限公司陆续签订合同采购单晶炉设备、多晶硅硅料，保障项目的投产和原材料供应。同时，公司包头硅材料一期项目（20GW）一厂房已封顶并顺利点火投产，大尺寸单晶硅片（包括边距182mm硅片和210mm 硅片）试制成功，得到主流下游客户对公司硅片质量的认证。随着未来公司单晶硅片产能的逐步达产，公司和下游客户的合作将不断深入。
迈为股份（300751）：三季度营收9.46亿同增39.86% 净利润2.04亿同增139.71%
迈为股份公布了三季度报告，报告期内实现营收9.46亿元，同比增长39.86%；归属于上市公司股东净利润2.04亿，同比增长139.71%；扣非后净利润1.84亿元，同比增长137.78%，业绩超预期。机构分析指出，短期来看，经测算，国产化银浆的应用和“银包铜”技术推广有望在2022年助力HJT降本约0.165元/W，快速缩小与PERC之间的成本差距；长期来看，硅片薄型化、NP同价趋势和设备降本会共同促进HJT进入产能爆发期。
明阳智能（601615）：三季度营收约72.84亿同增7.04% 净利润约11.2亿同增178.49%
10月28日，明阳智能发布三季度业绩公告称，第三季度公司实现营业收入约72.84亿元，同比增长7.04%。实现归属于上市公司股东的净利润约11.2亿元，同比增长178.49%。前三季度，公司实现营业收入184.3亿元，同比增长21.84%，净利润21.6亿元，同比增长131.71%。
公司此前称本期业绩增长的主要原因为：2021 年前三季度风电行业整体保持一定的增长态势，公司在手订单增加，公司海上项目交付规模和占比上升，使得公司营业收入有一定幅度增长；公司 2021 年前三季度持有电站权益并网装机容量较上年同期有所增加，使得公司发电收入较去年同期有一定幅度的增长。公司 2021 年前三季度因出售风电场项目，使得公司投资收益较去年同期有一定幅度增长。
亿华通三季度财报：营收增146.37% 亏损5457.79万
10月28日，亿华通发布发布的三季度财报。根据公告，亿华通第三季度实现营业收入约2.56亿元，同比增长146.37%，归属于上市公司股东的净利润为亏损5457.79万元，亏损同比扩大至999.06%；前三季度，实现营业收入约3.74亿元，同比增长189.49%，归属于上市公司股东的净利润为亏损7203.11万元，亏损同比扩大25.41%。
亏损方面亿华通解释为提高了上海申龙及中植淳安应收款项坏账计提比例，本期计提坏账损失6587.96 万元。也就是说，若扣除坏账计提，本季度亿华通扭亏为盈，实现了1130.17的盈利。值得注意的是，上海申龙及中植淳安的控股股东分别是上市公司东旭光电（000413）与康盛股份（002418），而东旭光电与康盛股份既是亿华通的上下游客户，也是亿华通的现有股东。提高关联交易订单坏账计提比例的可能性有：（1）早期订单回账风险增加（2）与盈余管理有关。
三季度亿华通的研发费用同比增长了25.06%（环比下降10.95%），1-9月增长率更是达到74.9%，在研发投入猛增的情况下，研发投入占营收比例反而大幅下降，分别减少了14.81个百分点和20.73个百分点。可能的原因包括：（1）产品规模化效应初显。单款产品的销量大幅提升，有利于摊薄产品研发费用，增加营收，从而降低研发占比。（2）研发活动进入新周期，产品进入新阶段。（3）公司财务规划所致。
东岛新能源年产15万吨负极项目开工
10月28日，广东东岛新能源股份有限公司年产15万吨锂离子动力电池负极材料项目在贵州省兴义市义龙新区正式开工。同时还将建设东岛新能源材料研究院，打造西南地区新兴材料产业先进研发平台。东岛新能源成立于2011年，主要从事锂离子动力电池负极材料、正极材料、锂电池电解质材料、动力电池负极包覆材料等产品的生产。