杭钢集团环保资产整合 菲达环保拟购紫光环保62.95%股权

菲达环保（600526）12月16日晚间公告，拟向控股股东杭钢集团发行股份购买其所持有的浙江富春紫光环保股份有限公司（下称“紫光环保”）62.95%的股权，交易作价9.15亿元。

与此同时，公司拟募集配套资金不超过8.2亿元，拟用于投入桐庐县分水镇污水厂一二期清洁排放提标工程项目、桐庐县分水镇污水厂三期扩建工程项目、福清市元洪投资区污水处理厂一二期提标改造项目、青田县金三角污水处理厂清洁排放改造工程项目、低碳生态环保设计研究院、紫光环保智慧水务项目及补充上市公司流动资金。

打造综合型环保产业服务上市平台

本次交易前，菲达环保已持有紫光环保35%的股权。本次重组完成后，紫光环保将成为上市公司的控股子公司，上市公司将直接持有紫光环保97.95%的股权。

值得一提的是，本次交易完成后，浦华环保仍持有紫光环保2.05%的股权，浦华环保是A股上市公司启迪环境（000826）下属企业，浦华环保与杭钢集团、环保集团及菲达环保无关联关系。

公告表示本次交易系杭钢集团响应深化国企改革号召，完善上市公司环保产业链，打造综合型的环保产业服务上市平台的资产整合行为，因此，菲达环保未购买浦华环保所持的紫光环保2.05%的股权，且暂无明确收购安排。

公开资料显示，紫光环保主营业务为污水处理及相关运营服务。除污水处理业务外，紫光环保还从事环保设备的贸易等业务。紫光环保立足于浙江省，近年来业务范围遍及浙江、江苏、湖北、安徽、福建等多个省份，截至本报告书签署日已投入运营的污水处理厂29座，日处理能力约135.5万吨。

据财务数据，2019年，2020年，2021年1-9月，紫光环保营业收入分别为4.82亿元、5.16亿元、6.32亿元；净利润分别为9875.30万元、1.08亿元、9562.96万元。

本次交易完成后，菲达环保的主营业务将新增污水处理及相关运营服务，上市公司主营业务板块将更加丰富，水、气、固等环保领域的布局将更加完善。公司表示，本次交易有利于将菲达环保打造为综合型的环保产业服务上市平台。

5年内解决同业竞争问题

为响应深化国企改革号召、践行“凤凰行动”、打造综合型的环保产业服务上市平台，杭钢集团拟通过本次交易将紫光环保注入上市公司。

不过，截至本报告书签署日，杭钢集团及其控制的其他企业中，环保集团下属诸暨保盛从事大气污染治理相关业务，环保集团下属北仑尚科、春晖固废从事固废处理相关业务，分别与上市公司存在同业竞争的情况。由于上述公司盈利能力较弱，尚不适合通过资产注入方式解决同业竞争。

另外，杭钢集团控制的温州水务、浙江紫汇资产管理有限公司下属甘肃富蓝耐、环保集团下属象山环保从事污水处理相关业务，由于上述公司尚不满足注入上市公司条件未纳入本次交易标的范围，因此上述公司在本次交易完成后与菲达环保将会构成潜在同业竞争。

2019年7月，杭钢集团作出如下承诺：“对于浙江省环保集团有限公司与菲达环保可能产生的同业竞争，杭钢集团将通过将该部分非上市资产托管给菲达环保、并向菲达环保支付托管费用的方式，实现对非上市资产的有效管理，减少非上市资产与菲达环保之间的同业竞争。在未来3年内，根据市场情况，且在一定条件下（例如监管部门的批准、资产满足一定的合规要求、合理估值），以包括但不限于资产重组的形式将该部分非上市环保资产整合至菲达环保，如到期仍未注入，则采取将其转让予无关第三方或注销关停的形式避免同业竞争。”

本次交易完成后，杭钢集团再次承诺将在本次交易完成后5年内，通过业务整合、资产重组等方式解决诸暨保盛、北仑尚科、春晖固废、温州水务、甘肃富蓝耐、象山环保与上市公司之间的同业竞争问题。