紫金矿业跌3.39% 中信证券高点喊买入

北京12月24日讯 紫金矿业（601899）(601899.SH)股价今日下跌，截至收盘报9.69元，跌幅3.39%。

2月22日，紫金矿业盘中创下上市以来股价最高点15.00元。

2月18日，中信证券股份有限公司发布研报《紫金矿业深度跟踪报告之三：回归资源价值 市值迈向新台阶》，研究员为李超、商力、敖翀。研报称，公司掌握全球核心矿业资产，并快速进入资源效益转化期，未来十年维度预计将迎来持续性的增长。我们上调公司2021-22年归母净利润预测，预计2020-22年归母净利润分别为66.62/130.35/174.45亿元（原预测67.42/101.74/130.17亿元，根据金属价格假设调整），对应EPS预测分别为0.26/0.51/0.69元（原预测0.27/0.40/0.51元，根据预测净利润和股权激励下股本变化调整）。伴随着金属价格上涨创近年来新高，打开进一步向上的价格预期，龙头矿业公司的估值逻辑可能由盈利估值向资源维度切换。在目标金属价格假设下，上调紫金矿业未来一年A股/H股目标市值至5576亿元/5039亿港元，对应A股目标价21.0元/股和H股目标价19.0港元/股（对应2022年A/H 股30/23倍PE估值），维持A/H 股“买入”评级。

（责任编辑：孙辰炜）