元宇宙未至硬件先行 多家上市公司持续加码VR/AR赛道

本报记者 何文英

穿戴着VR/AR设备在虚拟世界中生活、娱乐，对元宇宙的畅想令人神往……虽然当前元宇宙时代还未全面开启，但多家上市公司已先知先行，在元宇宙应用端必不可缺的VR/AR等智能穿戴设备领域展开了相关布局。

对于上市公司在元宇宙硬件端的“抢跑”，中国人民大学副教授王鹏在接受《证券日报》记者采访时给予了肯定。他认为：“元宇宙需要大量产业协同，其中VR/AR设备是元宇宙的硬件基础，上市公司在这些领域的研究探索和相关布局对元宇宙的研究落地有着积极意义。”

果链龙头加码智能穿戴设备

蓝思科技（300433）作为苹果供应链的龙头企业，在智能穿戴业务领域可谓下了大手笔。4月7日，蓝思科技公告拟将“长沙（二）园智能穿戴和触控功能面板建设项目”投资总额由原来的15.15亿元增加至54.06亿元，项目预计2024年底全部建成达产。

对于新增39亿元大手笔加码长沙（二）园智能穿戴和触控功能面板建设项目，蓝思科技相关负责人表示：“预计公司现有产能将不能满足客户需求，而智能穿戴业务有望成为公司未来重要的业务增长点，因此选择进一步加码扩充产能。”

事实上，蓝思科技在5年前就开启了VR/AR产品领域技术、产品等方面的研发和拓展，目前已有量产产品落地，具有丰富的技术储备和全球优质客户资源。据了解，公司已组建了VR/AR研究和业务部门，强化声学、光学领域研究和功能件模组方案设计，并获得了核心客户的支持。

另两大果链龙头歌尔股份（002241）、立讯精密（002475）在VR/AR设备领域的市场预判以及布局落子也有着高度的共识。歌尔股份早在2012年便开始布局VR，2016年又进入AR领域，目前公司已与业内头部品牌厂商Meta、索尼、联想等客户以及高通等知名战略合作伙伴一起完成了多款明星VR/AR产品的研发和量产上市。2021年VR设备迎来爆发期，公司当年实现智能硬件营收328.09亿元，同比增长85.87%。此外，立讯精密也在今年2月份公告，拟定增募资不超过135亿元，其中35亿元将投向智能可穿戴设备产品生产线建设及技术升级项目。

除了上述这些果链龙头企业外，还有多家上市公司欲争食VR/AR这一市场蛋糕。公开信息显示，水晶光电（002273）已在AR眼镜以及汽车电子AR领域进行了相关布局；欧菲光（002456）主要生产光学相关的VR/AR产品，并与国内主流品牌客户开展了广泛合作；联合光电（300691）已向大朋、亮亮、纳德等提供VR/AR光学镜头，并向VR/AR一体机领域进发。

智能穿戴设备将迎快速发展

在元宇宙市场机遇下，智能穿戴设备正迎来高速发展的黄金时期。市场调研机构IDC报告显示，2021年中国可穿戴市场出货量近1.4亿台，同比增长25.4%。2021年全球VR/AR头显市场同比增长92.1%，出货量达到1120万台，预计2022年出货量同比增长46.9%，至2026年复合年增长率为35.1%。

东方证券研报指出，未来几年业内头部品牌先后推出VR新品有望推动以娱乐为主的VR硬件销量快速增长，并引领硬件持续升级，随着全球VR/AR生态圈逐渐完善，社交、办公、媒体、娱乐等多属性有机结合，应用场景拓展至toC、toB等多个领域，应用内容逐渐实现跨平台、跨硬件互联互通，使VR/AR产品逐渐成为日常工作生活中的重要组成部分，市场空间巨大。

一位通信行业券商分析师在接受《证券日报》记者采访时表示：“5G通讯、智能交互、云计算等高新技术的发展，加速了这一蓝海市场的成长，元宇宙也会是未来长期的发展方向，VR/AR行业将更加受到业界的关注，此前在VR/AR有相关布局的一些龙头上市公司已经具备了先发优势，随着元宇宙相关应用的不断推进，这些上市公司或将开启长达数年的高速增长窗口期。”

（编辑 田冬 上官梦露）

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