本报记者 赵子强
11月2日，A股市场呈现震荡下行走势，午后快速探低，沪指一度跌近2%至3500点以下。国防军工、食品加工、种植业等多板块持续活跃，中船系全天强势领涨，中船应急（300527）午后封住涨停，证券、银行等大金融板块走弱，煤炭、钢铁等周期股大幅下挫。
截至收盘，上证指数跌1.1%，报3505.63点；深证成指跌0.69%，报14377.27点；创业板指涨0.23%，报3339.6点，沪深两市合计成交额12581.41亿元，两市成交额连续第8个交易日突破1万亿元；两市个股也呈现普跌态势，超3364只个股收跌。
国海策略表示，今日市场下跌主要有三方面原因：一是商务部昨晚发出《关于做好今冬明春蔬菜等生活必需品市场保供稳价工作的通知》，其中提到“鼓励家庭根据需要储存一定数量的生活必需品，满足日常生活和突发情况的需要”，引发市场担忧；二是期货市场近期持续大幅下跌，黑色系一度全线跌停，在地产持续处于下行周期的背景下，市场对经济失速下行的担忧加剧；三是美联储Taper将至，本周将迎来全球央行“超级周”，英国央行也将决定是否加息，近期全球国债收益率曲线开始趋平，市场在提前交易紧缩。
11月2日，北向资金净买入23.65亿元，其中，沪股通净买入额达13.48亿元，深股通净买入额达10.17亿元。
从申申万行业指数方面来看，仅国防军工、农林牧渔、汽车、电子、食品饮料、通信等6个行业指数实现上涨，其余行业指数均有不同程度的下跌，采掘、钢铁、休闲服务等3个行业指数跌幅居前，均跌超3%。
制表：赵子强
热点方面，涉军工概念大涨。
分析人士认为，今日盘面出现较为明显的军工领涨特征，涨幅前十位的板块中，船舶制造、航天航空、航母概念、海工装备、天基互联、军民融合等均不同程度涉及军工，或军工类公司扎堆其中。
昨日《军队装备订购规定》实施，这是明确保障战斗力快速生成的具体措施。《军队装备订购规定》共8章42条，按照军委管总、战区主战、军种主建的总原则，规范了军队装备订购工作的管理机制；坚持以战领建，明确保障战斗力快速生成的具体措施；贯彻军队现代化管理理念，完善装备订购工作需求生成、规划计划、建设立项、合同订立、履行监督的管理流程；破解制约装备建设的矛盾问题，构建质量至上、竞争择优、集约高效、监督制衡的工作制度。
从资金流向看，国防军工也成为最受关注的板块。统计显示，今日有3个行业主力资金净流入，其中最大的行业为国防军工，涨跌幅3.21%，整体换手率3.29%，成交量较前一个交易日增长84.85%，主力资金净流入19.19亿元。
机构纷纷表示看好军工相关概念。华西证券（002926）表示，当前全球新冠疫情仍处于大流行态势，国内部分省市接连发生本土疫情，宏观经济不确定性加剧，军工板块的逆周期属性有望凸显，投资价值进一步显现。从博弈角度来看，军工指数多次在跨年行情中跑赢大盘，在跨年行情中，随着市场风险偏好的改善，军工板块关注度有望继续提升，军工指数或创新高，全面看好跨年行情。
国信证券认为，行业中下游产能仍处于逐步提升阶段，军工行业未来两到三年仍是提速关键期。通过我们近期调研的情况看，目前景气度较高的领域还是集中在航空装备、导弹武器装备以及信息化装备领域。其中，航空下游主机客户仍是处于加紧赶交付的态势，对中上游供应商有明确的供应链保障要求，同时叠加预付款的合同保障，产业链各环节呈现出交付紧张的状态。导弹产业链因十三五末或十四五初新型号刚刚定型或即将定型，迎来大批量需求后产能提升正处于刚起步状态，未来两年有望加速，相应的产业链配套厂家将受益较大。
投资机会方面，华泰证券建议关注六大高景气产业链：导弹：重要消耗型武器装备，换代与实战化训练打开需求；军机：队伍亟待扩充，叠加更新换代需求空间较大；发动机：现代工业“皇冠上的明珠”和“工业之花”；无人机：未来战争新趋势，建设智能化军事体系重要力量；国产大飞机：C919项目稳步推进，拥抱广阔民航市场；空天卫星互联网：产业链日益成熟，空天互联网蓝海待开拓。
方正证券看好军工板块未来表现，建议重点关注以下两条主线：航空航天产业链：航发动力（600893）、中航沈飞（600760）、中航机电（002013）、中航电子（600372）、中航高科（600862）、中直股份（600038）、北摩高科（002985）、钢研高纳（300034）、西部超导、盟升电子；国防信息化：高德红外（002414）、航天宏图、七一二（603712）、国睿科技（600562）、紫光国微（002049）、中航光电（002179）、航天电器（002025）、振华科技（000733）、鸿远电子（603267）、宏达电子（300726）、火炬电子（603678）。
今日大盘震荡下探后，如何看待接下来的投资机会？
私募排排网研究主管刘有华：今天市场出现了普跌，沪指跌破了3500点，盘中一度出现恐慌，但是收盘沪指再次收复了3500点，所以这次的杀跌洗盘迹象明显，大部分个股比较淡定。成交额方面，最近两个交易日放量明显，市场有逐渐稳定的预期。对于后市，随着三季报披露完毕，经过近期的调整之后，结合市场的成交额，市场已经进入到调整的尾声。市场已经进入到收益大于风险的配置区域。
建泓时代投资总监赵媛媛：在最近几日市场整体低迷的环境下，市场开始寻找低位股中的机会。一方面气候异常导致的小麦、蔬菜等农产品的涨价在全球范围内传导到食品价格，推升了食品行业相关股票。另一方面，随着东南亚疫情好转和芯片制约减缓，一些行业景气度因此触底，比如芯片尤其是车规级芯片及芯片上游设备材料、汽车配件等等。这些在三季度缺乏表现的行业，一旦触发利好便能迎来反弹机会。
龙赢富泽资产高级研究员孙勇：今日市场继续调整，整体上，我们认为仍然是9月中旬开始的这波大调整及上周开始的这波小调整的延续。核心原因则是在宏观经济承压、成本上升及去年下半年基数较高的背景下，市场对于下半年上市公司盈利下滑的担忧。其中，三季度的状况已经在季报披露完毕后得以验证。后市方面，短中期来看，鉴于四季度上市公司盈利状况仍然承压，市场整体大概率仍将处于震荡寻底阶段，结构性机会主要来源于新能源等高景气产业及消费等较为稳定且前期调整较为充分的板块。中长期来看，鉴于我国在全球范围内，疫情防控较好、经济增速领先、市场估值较低等多重支撑，A股在全球范围内无疑仍属于优质资产，震荡向上的大趋势不会改变。
优美利投资总经理贺金龙：市场近几日出现明显的分化行情，整体盘面以前期涨幅较多的板块回调为主旋律。未来11月结构性行情有望延续，尤其是一些国家政策加持的一些成长股表现不俗，回调后，后市有望延续反弹。伴随三季报行情结束，10月行情也基本告一段落，10月以结构性行情为主，而11月在经济下行压力下，基于流动性稳定和货币宽松的预期会相对提升，宏观上的实质性利空有限，因此11月仍然有较好的结构性机会，整月投资策略上可维持轻指数，重个股的谨慎乐观态度。
（编辑 上官梦露 策划 张颖）