2022年首家退市股浮现 退市新规实施首年多家ST股拉响退市警报

2022年首家因财务造假被执行重大违法退市的公司浮出水面。2022年3月2日，新疆亿路万源实业控股股份有限公司（以下简称“*ST新亿（600145）”）发布公告称，收到中国证监会《行政处罚决定书》〔2022〕4号（以下简称《决定书》）。

《决定书》显示，*ST新亿2018年、2019年年度报告存在虚假记载，包括虚增2018年营业收入1338.54万元，占当年披露营业收入的100%；虚增2019年营业收入572.36万元，占当年披露营业收入的55.13%。追溯调整后，*ST新亿2018年、2019年连续两个会计年度营业收入均低于1000万元。

值得注意的是，*ST新亿在收到《决定书》之后，未按照上交所《股票上市规则》的相关规定向上交所申请股票停牌，及时披露有关内容，并就其股票可能被实施重大违法强制退市进行特别风险提示，并在上交所监管督促后仍拒绝履行上述义务。对此，上交所表示，公司未按规定履行信息披露义务的，上交所知悉有关情况后可以对其股票实施停牌，并向市场公告。据此，自2022年3月3日起，对*ST新亿股票实施停牌。

分析人士表示，*ST新亿重大违法强制退市，体现了监管部门坚决执行退市新规，对财务造假“零容忍”的决心，将成为退市制度改革后畅通“出口关”的又一标志性事件，投资者可以通过司法途径寻求民事救济或赔偿。

多重造假手段触及重大违法退市情形

根据《决定书》，*ST新亿2018年、2019年年度报告存在虚假记载，涉及虚增保理业务营业外收入、虚增贸易收入、虚增物业费收入、虚增租金抵账收入，同时，还存在重大遗漏。其中，*ST新亿2018年、2019年年度报告存在虚假记载，包括虚增2018年营业收入1338.54万元、利润总额129.11万元，占当年披露营业收入的100%、利润总额绝对值的5.24%；虚增2019年营业收入572.36万元、营业外收入7590万元、利润总额7924.82万元，虚增营业收入、利润总额分别占当年披露营业收入和利润总额的55.13%、253.78%。

据了解，2018年，*ST新亿子公司亿源汇金与阿信商贸签订铁精矿销售合同，同日和思北投资签订铁精矿采购合同，*ST新亿据此确认了1338.54万元营业收入。而阿信商贸实控人与思北投资的股东，均是*ST新亿实控人黄伟的好友贺某。经证监局查实，*ST新亿在贸易业务过程中未取得相关商品控制权，相关资金在该公司、供应商、客户之间闭环循环，相关销售合同不具有商业实质，不符合会计准则收入确认的条件。

2019年，公司再次和贺某的阿信商贸与思北投资签订销售合同，虚增营业收入212.66万元。此外，*ST新亿在2019年新增了造假途径，通过控股公司鼎盛源在实际未提供物业管理服务、未确认物业服务成本、也未实际获取现金流入的情况下，确认物业管理收入229.70万元。甚至在2020年审计期间，公司还与相关方倒签租金抵账协议，在相关方实际未租赁房产，也未管理转租或收到转租租金，相关债务未抵消的情况下，虚增营业收入130万元。

根据规定，证监会对*ST新亿进行警告并罚款800万元；黄伟则被警告、罚款1200万元、终身证券市场禁入；对时任监事李勇、亿源汇金法定代表人警告、罚款300万元、终身证券市场禁入。目前，塔城公安局对*ST新亿、黄伟涉嫌违规披露、不披露重要信息犯罪一案已立案侦查。

上交所下发的监管工作函对*ST新亿公司股票实施停牌，并要求该公司就股票可能会被强制退市进行特别风险提示，及时回应投资者关切，做好转入股转系统的准备；另外，目前该公司存在关联方资金占用等重大风险，应充分揭示存在的风险，提醒投资者理性投资。

此前因多项违规被处罚

*ST新亿最新股价为每股1.03元，总市值15亿元。数据显示，截至去年三季度末，公司股东户数24087户。今年1月以来，*ST新亿股价连续下跌，跌破面值，一度跌至每股0.88元。

今年1月28日，*ST新亿发布了2021年年度业绩预亏公告，预计2021年净利润亏损2225.58万元到3206.42万元。1月29日，*ST新亿发布《关于股票可能被终止上市的风险提示公告》。

实际上，*ST新亿最终被退市并非意料之外，其最终结果早已有迹可循。长久以来，*ST新亿主营业务持续经营能力较弱，规范运作较差，历年年报的审计意见均为保留意见等非标准意见，交易所多次下发问询函，问询事项包括定期报告、业务真实性以及资金往来风险等。*ST新亿以及相关责任人也多次遭到监管处罚，违规事项包括未在法定期限内披露2018年及2019年年度报告等定期报告，重大债务、关联交易及关联担保等重大事项均存在未披露情形。*ST新亿已经多次拉响过退市警报，截至目前，*ST新亿已披露18次退市风险提示公告。

2020年8月，*ST新亿公告披露，2019年4月，其2018年年报被四川华信（集团）会计师事务所出具无法表示意见的审计报告。随后的2019年5月，*ST新亿改聘深圳堂堂会计师事务所。堂堂会计师事务所认为，由于计算、归类方法不同等原因出现差异，造成部分内容及数据披露有误，2018年度审计报告中无法表示意见所涉及事项的影响已消除，并将审计意见变为保留意见。

然而，深圳堂堂会计师事务所后续也被证监会现场检查并发现诸多执业问题。今年1月，证监会通报，拟依法对深圳堂堂会计师事务所作出行政处罚，“没一罚六”总计罚没1393万元，相关主体涉嫌犯罪问题将移送公安机关。据了解，堂堂会计师事务所在上市公司*ST新亿的年报审计中，明知*ST新亿年报审计业务已被其他会计师事务所“拒接”的情况下，与*ST新亿签订协议，承诺不在审计报告中出具“无法表示意见”或“否定意见”，并参与修改上市公司重要合同，出具含有虚假记载和重大遗漏的审计报告，协助*ST新亿规避退市。

多家*ST上市公司拉响退市警报

3月1日，新证券法已经实施满两年。在监管层以“零容忍”的态度严厉打击资本市场违法违规行为的大背景下，*ST新亿的结局早已板上钉钉。

事实上，早在2018年11月，沪深交易所就发布了《上市公司重大违法强制退市实施办法》，明确了4种重大违法退市情形，即首发上市欺诈发行、重组上市欺诈发行、年报造假规避退市以及交易所认定的其他情形。2020年的退市制度改革中，在保留原有重大违法退市标准的前提下，新增了“造假金额+造假比例”的退市标准，重大违法退市规则体系日趋成熟，对打击财务造假的信号已较为明显。

业内人士表示，*ST新亿企图通过构造贸易、租赁、物业管理等业务，做大营业收入，规避财务类退市指标，实属顶风作案，严重扰乱市场秩序，损害了投资者权益。

值得注意的是，今年是退市新规实施的首年。随着上市公司2021年年报及预告陆续出炉，多家上市公司拉响退市警报。据不完全统计，目前两市共有超30家公司发布了关于终止上市的风险提示公告，包括*ST拉夏（603157）、*ST中新（603996）、*ST中房（600890）、*ST大唐（600198）等。分析人士认为，今年退市上市公司数量或再创新高，新规之下劣汰效应逐步显现。

标签：