每日速递：两大巨头绑定特斯拉3年长单

两大行业巨头与特斯拉签下供应长单。

7月31日晚，中伟股份（300919）、华友钴业（603799）均公告称，公司拟向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品，供货时间分别为2023年1月至2025年12月、2022年7月1日至2025年12月31日。业内人士指出，目前特斯拉采用高镍三元正极材料的4680电池已进入量产阶段，并率先用于Model Y车型，加码三元前驱材料有助于其扩产保供。

(相关资料图)

特斯拉加码三元前驱体

中伟股份公告称，为进一步延续和深化双方之间的友好合作关系，公司与特斯拉于2022年7月30日签订了《Production Pricing Agreement》（简称“合同”）。合同约定，中伟股份将在2023年1月至2025年12月期间向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品。合同交易金额占中伟股份最近一个会计年度经审计主营业务收入50%以上。

据悉，2020年3月，中伟股份与特斯拉签订了有关合同，公司于2020年1月至2022年12月期间向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品。

钴镍巨头华友钴业在公告中表示，近日，公司控股子公司华友新能源科技（衢州）有限公司、华友（香港）有限公司与Tesla, Inc.以及特斯拉（上海）有限公司（合称“特斯拉”）签订了《Production Pricing Agreement》（简称“协议”）。

协议约定，华友钴业（即卖方）拟于2022年7月1日至2025年12月31日期间向特斯拉（即买方）供应电池材料三元前驱体产品。在协议约定的期限内，买方将向卖方采购电池材料三元前驱体，具体的采购情况特斯拉以订单方式确定，最终销售金额须以特斯拉发出的采购订单实际结算为准。

华友钴业在公告中提到，本协议主要产品三元前驱体价格是根据镍、钴、锰市场价格和加工费确定，如果未来镍、钴、锰价大幅波动，协议履行后的盈利能力将存在重大不确定性。

业内人士指出，特斯拉加码三元前驱材料与4680电池有关。资料显示，2020年特斯拉提出4680电池概念，将采用高镍三元正极加硅基负极体系，较2170电池单体能量密度提高5倍，达300Wh/kg，整车度电成本降56%。

今年2月19日，特斯拉宣布，弗里蒙特工厂1月份已生产100万块4680电池，并在2022年第一季度率先用于Model Y车型。据悉，2023年-2024年，特斯拉中期自产4680电池的目标为100GWh至200GWh。

前驱体企业加速一体化布局

公开资料显示，三元前驱体是制作三元正极材料的关键原材料，为镍钴锰氢氧化物，原材料成本占其总成本的85%以上。随着三元电池高镍化发展，硫酸镍在三元前驱体原材料中占比提升，镍资源成为三元前驱体企业向上游布局的着力点。

作为国内三元前驱体龙头，今年6月，华友钴业发布定增公告称，拟投入定增募资的122亿元用于印尼华山镍钴公司年产12万吨镍金属量氢氧化镍钴湿法项目。该项目建成后，将有能力处理红土镍矿干矿量约1040万吨/年，产出氢氧化镍钴中间产品32.6万吨/年，折合镍金属量12.3万吨/年，钴金属量1.57万吨/年；另有选矿副产品铬精矿约50.6万吨/年。

中伟股份7月7日公告称，全资子公司香港中拓与DNPL拟投资1.5亿美元，在印尼IWIP园区内合资建设年产2.75万吨火法低冰镍产能（公司持股50.1%），单吨投资额在0.55万美元，公司预计项目于2023年3月投产，4个月内完成产量爬坡直至达产。

同日，中伟股份还公告称，香港中拓拟以不超过2亿美元收购DHPL 100%的股权，DHPL持有DNI 50.1%的股权，DNI拥有2条RKEF镍铁生产线（年产2.75万吨镍金属当量低冰镍）和1个380MW配套电厂，中伟股份通过本次股权收购间接持有DNI 50.1%的股权。

中信证券表示，中伟股份持续加码镍冶炼产能，目前拥有的高冰镍冶炼一期2万吨进展顺利，公司预计一期将在2022年第三季度建成投产，且二期项目同步展开，预计在2022年年底建成。加上有关公告的冶炼项目，公司将累计拥有镍冶炼产能合计23.5万吨（即18万吨高冰镍加5.5万吨低冰镍，权益产能为15.4万吨），对应约50万吨前驱体需求，届时将有效提升公司原材料自供比例，降低生产成本，保障公司长期盈利能力。

天风国际表示，短期看，从中镍向高镍、从团聚向单晶切换，前驱体行业集中度将提升，技术迭代能帮助企业赚取超额收益；但从中期视角看，随着产品逐步成熟、技术迭代放缓，电池厂对材料厂反向开发，纵向一体化比拼成本就成为各家前驱体公司唯一的出路。

编辑：王寅

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