研发生产基地落户上海临港，掘金新能源汽车市场，蓝思科技再造“蓝思科技”

最近，汽车电子市场迎来了一件大事，蓝思科技（300433）智能新能源车组件与电子信息综合研发生产基地正式签约，落地上海临港（600848）新片区，成为上海临港首个以汽车电子为主要发展方向的重大项目。这也意味着，全球消费电子龙头蓝思科技，在新能源汽车业务又迈出了关键一步。

从2015年切入新能源车赛道，到如今研发生产基地落地上海临港，蓝思科技在新能源汽车业务的进展如何，新的研发生产基地又将带来哪些影响？

落地上海临港

毗邻特斯拉等整车企业

提到上海临港，对很多人来说始于2018年。那一年，发改委宣布取消新能源汽车外资股比限制，特斯拉成为第一个获批在中国独自建厂的外资车企。以此为标志，作为“上海有史以来最大的外资制造业项目”，年规划产能50万辆纯电动车的特斯拉，正式引爆了国内新能源车市场。

与此同时，供应链企业也迎来了黄金发展期。

作为汽车界的苹果公司，就像当年带动柔性线路板、声学产品、盖板玻璃、摄像头模组等硬件产业发展，为中国培养出诸如蓝思科技、歌尔股份（002241）等优秀企业一样，如今的特斯拉产业链也跟苹果产业链相似，大致可以分为动力总成系统、电驱系统、底盘车身、电子设备以及内饰外饰等等，涉及直接、间接供应商一百多家。

根据特斯拉全球副总裁陶琳的说法，特斯拉上海工厂今年就能实现年产50万辆的目标，且供应链本土化率已经超过90%。于是，在特斯拉工厂周围，从方向盘、安全气囊、内外饰件到驾驶舱模块、汽车钣金件等零部件企业，都实现了广泛的聚齐。

2020年12月，上海临港新片区发布《临港新片区智能网联汽车产业专项规划（2020-2025年）。规划中提到，到2025年临港新片区基本建成汽车电子、感知计算、车联网通信线控技术、智慧交通在内的较完整产业链，形成3家左右产业竞争力和规模水平具国内领先的整车企业，产业链关键技术领域具备2家以上国际领先水平的零部件头部企业。

回到蓝思科技。

据知情人士透露，作为一家主要从事研发、生产高端视窗触控防护玻璃面板、外观防护新材料、电子功能组件及终端组装等相关产品和服务的上市企业，蓝思科技拟在临港建设的智能新能源汽车组件与电子信息综合研发生产基地项目，将开展车载结构件(汽车外观玻璃、A/B/C柱、车内装饰件等)、智能驾驶舱(中控、仪表盘、副显示器等)、电子信息项目(充电桩、电子信息智能终端等)、智能装备（工业机器人、自动化设备、工装器具等）相关产品的研发、设计、生产、贴合、组装等。

随着汽车电子在新能源汽车产业链中扮演越来越重要的角色，蓝思科技智能新能源车组件与电子信息研发生产基地落地上海临港，其实是双赢局面。一方面，汽车电子作为临港新片区智能网产业链的重要组成部分，蓝思科技能够快速补齐其拼图；另一方面，蓝思科技作为特斯拉的全球一级核心供应商，研发生产基地落地上海临港能够有效缩短地域距离，进一步巩固和加强双方合作，实现更大规模的降本增效。

新能源车趋势已定

借东风再造“蓝思科技”

根据中汽协数据，今年11月我国新能源车产销量分别为45.7万辆和45万辆，同比增长1.3倍和1.2倍，环比增长15.1%和17.3%，销量渗透率达到了17.8%。1-11月，新能源车产销量分别达到302.3万辆和299万辆，同比增长均为1.7倍，累计销量渗透率提升至12.7%。

具体来说，11月比亚迪（002594）国内销量超9万辆，特斯拉国内销量超3万辆，长城欧拉和广汽埃安销量均超过1.5万辆。此外，小鹏、理想、蔚来、哪吒等造车新势力月销也都全部过万。很显然，随着新能源车渗透率即将提高至20%附近，新能源车市场迎来进一步加速！

前面提到，在深耕消费电子10多年后，蓝思科技于2015年进入到新能源车领域，布局下一个万亿市场。经过多年积累，公司已经形成以智能驾驶座舱及周边结构件为圆心，研发并批量生产了车载电子玻璃及组件、车载中控屏、仪表盘组件、B柱组件、车载装饰件、大尺寸新型汽车玻璃、反光镜、后视镜等一系列产品，并推动各类新材料产品在新能源汽车领域的广泛应用。

截至目前，蓝思科技已经与特斯拉、宝马、奔驰、理想、蔚来等20多家国内外知名车企达成了深度合作。这也就意味着，随着下游整车车企销量不断增加，将直接带动蓝思科技在新能源车相关产品销量的快速增加，享受新能源汽车加速成长的市场红利。

以智能座舱为例。

从全球来看，全球智能座舱行业市场规模由2016年的39亿美元增长至447亿美元。其中，中国智能座舱2020年市场规模达到567亿元，同比增长28.57%，预计到2025年这一数字将突破1000亿元，年复合增长率将达到两位数。

为什么蓝思科技要涉足新能源车市场？

新能源车开启了汽车电子化的新时代，很大程度上将重塑整个产业链格局。尽管好赛道并不意味着企业就能够成功，但好赛道毫无疑问就大幅拔高行业天花板，带来新的增长机会；

第二，从消费电子玻璃盖板到新能源车玻璃领域，无论是中控大屏、仪表盘还是新型车窗、挡风玻璃和天幕玻璃，产品存在诸多相关性，此次布局新能源车领域属于相关多元化转型，并非盲目跨界；

第三，从消费电子到汽车电子，在诸多层面其实都属于技术降维，以大尺寸玻璃为例，公司可以凭借“产品轻薄性”构建起差异化竞争优势，不仅能够降低整车质量增加续航里程，而且还能够通过透光性、可变色等材料的改进，进一步增强用户体验满意度；

第四，无论是消费电子还是汽车电子，本质上都属于制造业，都是典型的“资金密集+劳动力密集+技术密集型”产业，蓝思科技凭借在制造业的成功经验，在产能扩张和成本控制上都具备优势。

最后一点，蓝思科技创始人具有持续创业精神，至今没有减持过公司股份。除此之外，还有一点就是，公司过去几年基本面比较稳定、资产负债率大幅降低，为公司转型创造了很好的财务基础。